一份研报观点认为，当前资金与基本面形成共振，底部布局窗口已经打开。研报指出，公募基金在食品饮料的持仓比例已降至近年历史低位，机构低配状态下筹码出清较为彻底，板块抛压大幅衰减，进一步下行空间有限。白酒行业目前处于磨底阶段，茅台提价有效稳住了行业价盘，为板块构筑了安全边际，预计下半年有望实现整体转正，龙头酒企凭借品牌壁垒、业绩确定性和高股息属性，投资价值显著。

　　此外，研报认为原奶价格已出现明确上行信号，散奶和合同奶相继跟进，上游养殖持续出清叠加下游产能释放，奶价中枢有望继续抬升，现代牧业、优然牧业预告上半年扭亏为盈，周期反转逻辑得到验证。伊利股份、新乳业等相关标的盈利修复确定性较强。

　　大众品板块则可沿餐饮产业链回暖和健康消费升级两条主线布局。餐饮需求复苏将直接带动调味品和速冻食品增长，同时消费者健康意识提升推动功能性食品扩容。贵州茅台、西麦食品、海天味业等龙头公司基本面改善趋势明确，值得重点关注。